Gestion financière
Investir la fortune confiée
Comme
toutes les caisses de pension, pour optimiser la gestion de l’épargne de ses
assuré-e-s et leur offrir les meilleures prestations possibles, la
FPMB investit la fortune qui lui est confiée sur les marchés financiers.
Maintien
de l’équilibre financier
Conformément à son Règlement de placement et au cadre légal fédéral, la FPMB administre sa fortune en respectant les principes de sécurité, de diversification, d’optimisation des rendements, de maîtrise des liquidités et de durabilité. L’objectif est de maintenir l’équilibre financier de la Fondation à long terme.
Le portefeuille de la FPMB est composé d’actifs mobiliers et immobiliers. Par actifs mobiliers, on entend les différents placements financiers : actions, obligations, etc. Quant aux biens immobiliers, ils comprennent l'ensemble des immeubles dont la Fondation est propriétaire ainsi que des fonds de placement en immobilier suisse.
La
répartition entre ces différents types de placement est diversifiée,
conformément notamment à l’allocation stratégique. Cette
allocation stratégique est établie en fonction des paramètres spécifiques de la
Fondation. Elle se traduit ensuite dans une tactique qui tient compte des
conditions précises du marché. Sous la responsabilité du Conseil de fondation,
la gestion financière de la fortune de la FPMB est assurée par des commissions
dédiées.
Stratégie
de placement
Conformément à son règlement de placement, la FPMB établit une allocation stratégique qui optimise le rapport entre le rendement et le risque en prenant en compte notamment les engagements et autres passifs de la Fondation, ainsi que les différentes classes d’actifs possibles.
L’allocation stratégique est revue tous les 3 à 5 ans sur la base d’une étude de congruence actifs/passifs. Autour de cette allocation stratégique, des marges d’intervention tactiques permettent des ajustements à court terme, en fonction des conditions particulières des marchés financiers.
C’est la Commission de placement qui détermine l’allocation tactique des actifs de la fondation dans les limites autorisées par l’allocation stratégique. Si nécessaire, la Commission recourt à la collaboration d’un ou plusieurs experts externes. L’allocation tactique peut être revue par la Commission de placement aussi souvent que la situation ou l’évolution le nécessite.
Classes d'actifs | Objectif |
Liquidités | 2,40% |
Obligations en CHF | 10,00% |
Obligations gouvernementales en ME (couvertes) | 5,90% |
Obligations d'entreprise en ME (couvertes) | 4,10% |
Obligations des marchés émergents (couvertes) | 3,00% |
Actions suisses | 18,50% |
Actions internationales | 16,20% |
Action des marchés émergents | 3,30% |
Immobilier suisse direct | 30,60% |
Immobilier suisse indirect | 6,00% |
Performance
des investissements
La performance de l’investissement de la fortune de la FPMB est scrupuleusement suivie tout au long de l’année et publiée dans l’extrait du rapport de l'organe de révision annuel.
Le rendement global des placements se compose du rendement des actifs mobiliers (portefeuille financier), du rendement net des actifs immobiliers (parc immobilier) et de l’immobilier indirect.
Degré
de couverture
Le degré de couverture est un indicateur de la situation financière d’une caisse de pension à une date donnée. Il est égal au rapport entre la fortune nette de l’institution et ses engagements de prévoyance.
Le Bureau directeur évalue régulièrement le degré de couverture afin d’être réactif notamment en cas de turbulences sur les marchés boursiers.
Performance
Degré de couverture
Historique des intérêts crédités
Rapports de gestion
Le Conseil de fondation est responsable de la gestion de la fortune et des placements de la FPMB. Il établit les comptes annuels, qui sont audités par un organe de révision. Vous trouverez ci-dessus, à télécharger, les rapports de l'organe de révision des quatre dernières années.
